Банковская система Бангладеш столкнулась с кризисом, который многие предпочитают игнорировать: проблемой неработающих кредитов (NPL). К концу 2024 года объем проблемных активов – включая просроченные, реструктурированные и списанные займы – достиг ошеломляющей суммы в 7,56 трлн така. Это почти половина всех выданных в стране кредитов. Иными словами, каждый второй така, выданный банками, либо застрял в дефолте, либо поддерживается на плаву искусственно.
Это не просто цифры в бухгалтерском отчете. Это деньги, которые должны были пойти на создание новых предприятий, рабочих мест и стимулирование экономического роста, но вместо этого оказались в ловушке просрочек и отсрочек. «Плохие» долги – это тормоз для всей экономики. Если Бангладеш стремится поддерживать рост, привлекать инвестиции и обеспечивать занятость для своего молодого населения, решение этой проблемы должно стать главным приоритетом государственной политики.
Слишком долго власти страны делали вид, что проблема менее серьезна, чем она есть на самом деле. Официально доля неработающих кредитов колеблется в пределах 10–20%, однако более широкие подсчеты, включающие реструктурированные займы, показывают гораздо более тревожную картину. Причина такого разрыва проста: банкам разрешено бесконечно продлевать кредиты, часто без реальных выплат, что создает иллюзию финансового благополучия. Международный валютный фонд уже призвал провести полную «проверку качества активов» крупнейших банков, чтобы независимые аудиторы определили, какие долги действительно можно вернуть.
Не все «плохие» долги одинаковы. Некоторые принадлежат компаниям, столкнувшимся с реальными трудностями – пандемией, инфляцией или валютными колебаниями. Грамотная реструктуризация может помочь многим из них снова встать на ноги. Однако существуют и «зомби-кредиты», которые живы лишь на бумаге благодаря бесконечным продлениям. Такие долги следует списывать и продавать специализированным компаниям по управлению активами. Отдельную категорию составляют злостные неплательщики – заемщики, которые могут платить, но отказываются. Для них ответ должен быть один: никаких поблажек. Их необходимо вносить в черные списки, лишая доступа к новым кредитам, государственным контрактам и руководящим должностям.
Некоторые банки, особенно государственные, настолько обременены «плохими» долгами, что фактически недокапитализированы. Им потребуются вливания нового капитала, но эти деньги налогоплательщиков не должны быть «безусловным чеком». Помощь должна предоставляться при строгих условиях: четкие сроки сокращения неработающих кредитов, привлечение профессионального менеджмента и, в некоторых случаях, подготовка к слиянию или приватизации. Необходимо защищать мелких вкладчиков, но не неэффективное управление, породившее кризис.
Действующая нормативная база позволяет банкам и заемщикам затягивать время. Бесконечные отсрочки, программы амнистии и слабый контроль со стороны кредитных бюро лишь усугубляют культуру невозврата. Этот порочный круг необходимо разорвать. Заемщик, не вернувший долг одному банку, не должен иметь возможности получить новый кредит в другом. Кроме того, чрезмерная концентрация рисков связана с несколькими крупными заемщиками, поэтому лимиты кредитования одного клиента должны строго соблюдаться.
Проблема кроется и во внутренней мотивации банков. Сотрудников поощряют за рост кредитного портфеля, а не за его качество. Бонусы и карьерный рост следует привязывать к показателям возврата кредитов на протяжении нескольких лет, а не к объему выданных займов. Медленная судебная система, в которой взыскание залога может занимать годы, также играет на руку неплательщикам. Решением может стать создание специализированных коммерческих судов и более широкое использование движимого имущества в качестве залога.
Большая часть «плохих» долгов сконцентрирована в десяти банках, некоторые из которых могут оказаться нежизнеспособными. Вместо того чтобы искусственно поддерживать их на плаву, правительству следует рассмотреть возможность контролируемых слияний или упорядоченного закрытия. Одновременно необходимо создать рынок для проблемных активов, где специализированные компании могли бы выкупать долги, высвобождая ресурсы банков для нового кредитования.
Бангладеш достиг выдающихся успехов за последние десятилетия, выведя миллионы людей из бедности и построив швейную промышленность мирового класса. Проблема неработающих кредитов, в отличие от многих других вызовов, полностью находится под контролем страны. Ее решение – это не просто финансовая задача, а настоящий тест на зрелость управления и политическую волю.
