Согласно анализу консультанта по государственной политике Кританта Мишры и адвоката Верховного суда Индии Санхиты Панди, банковская система страны вступает в новый этап своего развития, демонстрируя к 2026 году беспрецедентную устойчивость. Этот успех – результат многолетней работы по регуляторному оздоровлению, очистке балансов от «токсичных» активов, наращиванию капитала и стабильному макроэкономическому росту. Сегодня финансовый сектор Индии выглядит более устойчивым, прибыльным и структурно подготовленным, чем когда-либо со времен кредитного кризиса прошлого десятилетия.
В основе нынешнего оптимизма лежит кардинальное улучшение качества активов. Еще недавно, в 2010-х годах, индийские банки, особенно государственные, страдали от огромного бремени проблемных корпоративных кредитов и задержек в инфраструктурных проектах. Этот период заставил пойти на болезненное признание «плохих» долгов и привел к ужесточению регулирования. Сегодня доля просроченных кредитов резко сократилась благодаря структурным изменениям – от стандартов выдачи займов и механизмов банкротства до систем мониторинга рисков. Банки научились более реалистично оценивать риски и действовать на опережение при первых признаках проблем.
Рост прибыльности стал прямым следствием оздоровления кредитных портфелей. Банкам больше не нужно направлять огромные средства на покрытие убытков от невозвратных займов, что позволяет операционной прибыли превращаться в чистый доход. Рентабельность активов, ключевой показатель эффективности, неуклонно растет как в частном, так и в государственном секторах. Примечательно, что это происходит на фоне усиления конкуренции за вклады, что говорит о сохранении ценовой власти у эффективно управляемых учреждений.
Меняется и структура кредитования. Рост кредитного портфеля, который, по прогнозам, будет соответствовать номинальному росту ВВП, теперь обеспечивается не столько крупными корпорациями, сколько розничным сектором и малым бизнесом. Эта диверсификация снижает риски концентрации и делает кредит более доступным для всей экономики. Займы на жилье, автомобили и личные нужды, как правило, более предсказуемы в погашении. В то же время сами корпорации за последнее десятилетие значительно сократили свою долговую нагрузку, что снижает системные риски.
Еще одной опорой стабильности стала достаточность капитала. Сегодня индийские банки работают с капитальными резервами, значительно превышающими нормативные минимумы. Эта «подушка безопасности» имеет решающее значение, поскольку именно капитал является первой линией защиты от непредвиденных убытков. Даже государственные банки, некогда испытывавшие дефицит капитала, теперь демонстрируют сильные позиции после программ рекапитализации и улучшения финансовых показателей. Это позволяет им продолжать кредитование даже в периоды экономических колебаний, стабилизируя экономику в целом.
Нельзя недооценивать и тихую революцию, вызванную технологической модернизацией. Индийские банки прошли стремительную цифровую трансформацию, затрагивающую не только обслуживание клиентов, но и аналитику, обнаружение мошенничества и автоматизацию процессов. Государственная цифровая инфраструктура – системы идентификации, платежные шлюзы и базы данных – упростила транзакции и улучшила доступ к кредитам для тех, кто ранее считался «невидимым» для банковской системы.
Конечно, эта позитивная картина не означает полного отсутствия рисков. Быстрый рост необеспеченного розничного кредитования требует пристального внимания, поскольку этот сегмент может оказаться более уязвимым при ухудшении экономической конъюнктуры. Малые и средние предприятия остаются чувствительными к глобальным циклам и ценовым шокам. Однако ключевое отличие нынешнего момента заключается в том, что эти риски выглядят управляемыми в рамках существующих буферов, а не экзистенциальной угрозой для стабильности системы. Если десять лет назад речь шла о выживании, то сегодня – о временном снижении прибыльности.
Сила банковской системы редко попадает в заголовки новостей в хорошие времена – ее замечают только во время кризисов. Тихое, но масштабное восстановление, происходящее в финансовом секторе Индии, легко недооценить. Однако все ключевые показатели – от качества активов и капитала до технологий и надзора – указывают на одно: к 2026 году система стала не просто здоровее, а структурно более устойчивой к потрясениям. Для граждан и бизнеса это означает надежный доступ к кредитам и безопасные вклады, а для всей экономики – прочный фундамент для будущего роста.
