В марте 2025 года объем денежных переводов в Бангладеш достиг беспрецедентного уровня, установив новый рекорд в 3,29 миллиарда долларов. Этот показатель означает внушительный годовой рост на 65%. Такой всплеск, вызванный переводами к празднику Курбан-байрам, ростом доверия к официальным каналам благодаря административным реформам правительства, а также зрелой базой трудовых мигрантов, принес временное облегчение экономике страны, испытывающей финансовые трудности.
Однако впечатляющие цифры подчеркивают острую необходимость проведения в стране комплексной реформы финансового управления. Вопрос стоит не в том, продолжат ли расти денежные переводы, а в том, сможет ли Бангладеш создать надежную, прозрачную и современную финансовую систему, чтобы направить этот приток средств на долгосрочное развитие.
С июля 2024 года по март 2025 года общая сумма денежных переводов достигла 21,77 миллиарда долларов, что значительно превышает показатель в 16,69 миллиарда долларов за аналогичный период предыдущего года. Учитывая, что местная валюта така обесценилась на 42% с 2021 года, а валютные резервы упали с пикового значения в 48 миллиардов долларов до чуть более 25 миллиардов долларов в прошлом году перед падением правительства Шейх Хасины, этот рекордный приток средств пришелся на критически важный момент.
Благодаря этой волне иностранной валюты, Bangladesh Bank сообщает об улучшении ликвидности в коммерческих банках и сокращении дефицита текущего счета – с 4,28 миллиарда долларов в 2024 финансовом году до всего 552 миллионов долларов за период с июля по январь 2025 финансового года. Рекордные денежные переводы – это не просто финансовый показатель, а важнейшая экономическая артерия, которая рискует ослабнуть без срочных и хорошо структурированных реформ.
Падение предыдущей администрации в августе 2024 года ознаменовало не только значительный политический сдвиг, но и породило новый оптимизм в отношении структурных реформ под руководством временного правительства. Одним из наиболее важных результатов этого перехода стало резкое сокращение незаконного оттока капитала.
С исчезновением со сцены связанных с политикой лиц, занимавшихся отмыванием денег, параллельные сети неформальных переводов «хунди», которые они подпитывали, начали терять свое влияние. Этот сбой в неформальной экосистеме денежных переводов создал возможность для оживления официальных банковских каналов, которые долгое время считались громоздкими или неэффективными. С ростом доверия к институциональным каналам и сужением разрыва в обменных курсах между «хунди» и официальными банками всего до 1,5–2 така, миллионы трудовых мигрантов все чаще выбирают отправку денег домой через официальные пути. Нынешний всплеск связан не только с праздником или сезонными тенденциями, но и с доверием к управлению, которое необходимо защищать любой ценой.
Недавнее сужение разрыва в обменных курсах между официальными и неофициальными каналами денежных переводов до 1,5–2 така предоставляет Бангладеш уникальную возможность навсегда ликвидировать «хунди» – неформальную сеть, которая долгое время выкачивала ресурсы из официальной экономики. По мере ослабления неофициальных каналов правительство должно предпринять решительные действия для их полного демонтажа.
Этого можно достичь, предоставив Подразделению финансовой разведки Бангладеш (BFIU) инструменты мониторинга в реальном времени для перехвата незаконных переводов. Одновременно следует ввести строгие наказания для тех, кто использует или продвигает нелегальные каналы.
Однако официальные каналы не могут нести эту ответственность в одиночку. Prabashi Kallyan Bank (PKB), созданный для обслуживания трудовых мигрантов, должен быть преобразован в современное и эффективное финансовое учреждение. Цифровизация услуг, расширение операций через мобильные приложения и предложение сберегательных продуктов, связанных с денежными переводами, сделают PKB надежным партнером для экспатриантов. PKB должен превратиться из простого канала для переводов в комплексный финансовый институт, поддерживающий долгосрочные экономические потребности мигрантского сообщества.
Модернизируя PKB и совершенствуя другие официальные финансовые каналы, правительство может гарантировать, что у трудовых мигрантов будут все стимулы для отказа от неформальных сетей, таких как «хунди». Сочетание строгого правоприменения, большей финансовой доступности и усиленного PKB сделает «хунди» неактуальным раз и навсегда.
Развитие систем легкого банкинга и агентских банковских сетей является преобразующей силой, стоящей за динамикой денежных переводов в Бангладеш. Мобильные финансовые сервисы, такие как bKash, Nagad и Rocket, связанные с зарубежными системами агентского банкинга, произвели революцию в способах отправки денег экспатриантами на родину, предлагая скорость, безопасность и простоту. Это не просто технологическое удобство; это способствует развитию финансового движения на низовом уровне с легкостью и минимальными хлопотами.
Чтобы развить этот импульс, правительство должно действовать. Приоритетное расширение услуг агентского банкинга, особенно в недостаточно обслуживаемых сельских регионах, может обеспечить доставку денежных переводов из-за рубежа «до последней мили». Интеграция платформ на базе API с мессенджерами, такими как WhatsApp и Imo, еще больше упростит транзакции, поскольку мигранты за рубежом часто используют эти приложения для общения со своими родственниками. Использование этих платформ для быстрых денежных переводов является разумным и своевременным шагом. Кроме того, цифровые системы KYC (Знай своего клиента) могут сократить бюрократию и с легкостью привлечь больше пользователей в официальные каналы.
Тем временем, проблемные кредиты продолжают подрывать финансовую основу изнутри. На протяжении десятилетий банки Бангладеш страдали от невозвратов кредитов, поддерживаемых политиками или влиятельными лицами. Даже потенциальные мигранты используют лазейки, получая кредиты обманным путем и исчезая без погашения, что подрывает доверие к системе, призванной их поддерживать.
Этому необходимо положить конец. Утверждение кредитов должно проходить тщательную проверку, а не зависеть от политического влияния. Черные списки злостных неплательщиков, особенно связанных с властью, должны быть обнародованы. Прозрачная система кредитного скоринга, привязанная к национальному удостоверению личности, может восстановить целостность кредитования.
Бангладеш не может полагаться на денежные переводы исключительно для потребления. Если все, на что идут переводы, – это оплата счетов и покупка товаров, они становятся краткосрочным облегчением, а не долгосрочными активами. Чтобы изменить эту траекторию, правительство должно переосмыслить денежные переводы как инструменты для национального строительства. Правительство может выпустить Облигации Диаспоры для финансирования проектов, таких как инфраструктура и образование, предлагая экспатриантам долю в будущем Бангладеш.
Целевые налоговые льготы будут стимулировать бангладешцев за рубежом инвестировать в местные стартапы и производство, возвращая домой как капитал, так и опыт. Более того, суверенный инвестиционный фонд, частично поддерживаемый потоками денежных переводов, мог бы помочь смягчить будущие экономические потрясения, как показал опыт во время пандемии COVID-19 и июльского восстания 2024 года. Он также мог бы в ближайшем будущем подпитывать сектора с высоким потенциалом воздействия, такие как разработка полупроводников и ИКТ.
При правильном подходе часть каждого доллара, отправленного домой, может стать семенем для будущих фабрик, школ и технологических центров, превращая денежные переводы из краткосрочной поддержки в долгосрочное процветание.
Бангладеш находится на переломном этапе в финансовом плане. Пришло время перейти от массового экспорта рабочей силы к целенаправленному экспорту квалифицированных кадров. Каждый доллар денежных переводов обеспечивается трудом людей за границей, что означает, что повышение квалификации приводит к большей финансовой отдаче.
Чтобы раскрыть этот потенциал, Бангладеш должен привести свою рабочую силу в соответствие с мировым спросом. Более активные двусторонние программы обучения с такими странами, как Япония, Южная Корея и Саудовская Аравия, могли бы восполнить этот пробел. Создание центров профессиональной и языковой подготовки в районах с высоким уровнем миграции подготовит работников к квалифицированным, лучше оплачиваемым должностям. Возможности уже появляются, поскольку подготовка Саудовской Аравии к Чемпионату мира по футболу FIFA 2034 года создала срочный спрос в строительстве и гостиничном бизнесе.
В частности, Бангладеш должен сосредоточиться на полупроводниковой и микрочиповой промышленности, признавая, что будущее мировой экономики зависит от этих крошечных компонентов. В условиях растущей конкуренции со стороны соседних стран, таких как Индия, Вьетнам и Таиланд, Бангладеш следует уделять приоритетное внимание отправке квалифицированных рабочих, а не просто чернорабочих, для профессионального развития в полупроводниковом секторе. Этот единственный небольшой стратегический шаг может в ближайшие годы позиционировать Бангладеш как регионального лидера в производстве микрочипов.
Недавний рекорд денежных переводов в Бангладеш – это больше, чем просто заголовок в новостях. Он отражает как устойчивость мигрантов, так и хрупкость существующих систем. Если Бангладеш хочет избежать возврата к старым тенденциям, этот финансовый подарок судьбы должен рассматриваться как основа для реформ, а не как повод для промедления. Только тогда страна сможет превратить этот бум денежных переводов из мимолетного блага в постоянный путь к национальному процветанию.
